進(jìn)入四季度，商業(yè)銀行補(bǔ)血愈演愈烈。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，商業(yè)銀行二級(jí)資本債發(fā)行總額已突破3000億元。這是因?yàn)椤渡虡I(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“資本新規(guī)”)落地在即，銀行資本金壓力隨著“大考”臨近而不斷加大。

除監(jiān)管考核在即，銀行還有監(jiān)管趨嚴(yán)、金融脫媒等“遠(yuǎn)慮”。因此，銀行資本補(bǔ)充亟待從創(chuàng)新資本工具、優(yōu)化資本管理等層面“內(nèi)外雙修”，切實(shí)提升管理水平，真正克服近憂遠(yuǎn)慮。

按照資本新規(guī)要求，系統(tǒng)重要性銀行在2018年底的核心一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，一級(jí)資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.5%;非系統(tǒng)重要性銀行在2018年底的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率的最低要求分別為7.5%、8.5%和10.5%。

部分銀行資本金壓力隨著考核時(shí)間節(jié)點(diǎn)臨近而不斷攀升。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)上市銀行資本充足率從13.28%降至13.13%。券商分析人士表示，從數(shù)據(jù)看，資本充足率雖無(wú)明顯惡化，但是如果拆分來(lái)看，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)還是資本增速都在下降。尤其是一些中小銀行的資本充足率水平更為堪憂。

伴隨資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)逐步落地，銀行通過(guò)表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)無(wú)序擴(kuò)張時(shí)代終結(jié)，資產(chǎn)質(zhì)量將更加透明和真實(shí)，這無(wú)疑將對(duì)銀行資本承接能力提出挑戰(zhàn)。

行業(yè)陣痛難以避免，銀行更需未雨綢繆。從短期看，在現(xiàn)有資本補(bǔ)充渠道有限或不足情況下，銀行應(yīng)對(duì)資本管理予以足夠重視，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)管控，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和總量。盡快回歸信貸業(yè)務(wù)，提高信貸資金存量，緩解存貸比例，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例。爭(zhēng)取合法合規(guī)質(zhì)押或擔(dān)保方式，增加風(fēng)險(xiǎn)緩釋量。

長(zhǎng)期而言，一方面，監(jiān)管強(qiáng)化趨勢(shì)難改，內(nèi)源性資本補(bǔ)充難以為繼，拓展銀行資本多元化補(bǔ)充渠道、加快資本工具創(chuàng)新已勢(shì)在必行，尤其是急需一級(jí)資本工具。

據(jù)聯(lián)訊證券研究統(tǒng)計(jì)，各上市銀行2018年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)上市銀行一級(jí)核心資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本占比分別是78.5%、5.1%和16.4%。按照《巴塞爾協(xié)議3》的設(shè)計(jì)，銀行資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)情況應(yīng)是71.4%，9.5%和19.1%。由此對(duì)比來(lái)看，我國(guó)上市銀行的核心一級(jí)資本偏多，其他一級(jí)資本和二級(jí)資本偏少。因此，針對(duì)銀行各級(jí)資本的創(chuàng)新工具亟待增加，其他一級(jí)資本工具成為創(chuàng)新首要方向。

業(yè)內(nèi)人士建議，新工具試點(diǎn)應(yīng)按先大型銀行后小型銀行、先一級(jí)資本后二級(jí)資本的順序推廣。銀行也可在監(jiān)管部門支持下考慮登陸更多境內(nèi)外資本市場(chǎng)，拓寬資本補(bǔ)充來(lái)源。

另一方面，銀行發(fā)展理念亟待真轉(zhuǎn)型，摒棄以往過(guò)于粗放、追求擴(kuò)張、逃避監(jiān)管的發(fā)展老路，真正轉(zhuǎn)向資本集約式增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、效益、創(chuàng)新、風(fēng)控等多方面平衡。尤其是在自身盈利積累能力下降時(shí)，銀行應(yīng)學(xué)會(huì)自制，控制規(guī)模擴(kuò)張。

資本從來(lái)都是雙刃劍。多年來(lái)，青睞擴(kuò)張對(duì)銀行業(yè)發(fā)展有一定影響。在實(shí)踐中，為快速擴(kuò)充規(guī)模，一些銀行忽視資本構(gòu)成、盲目引入資本，最終產(chǎn)生內(nèi)部人控制、公司治理機(jī)制缺失等不良后果。

銀行資本金補(bǔ)充固然重要，但堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、合規(guī)發(fā)展等理念，適時(shí)適度引入具有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光的良性資本，才是志在“百年老店”的銀行應(yīng)有的格局。(記者 陳瑩瑩)