在監(jiān)管部門出手整治汽車金融“高息高返”亂象后，近期，河南省內(nèi)多家銀行率先聯(lián)合發(fā)表聲明，規(guī)范汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，明確規(guī)定：車貸年化利率上限不得高于當(dāng)期1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的2倍，即年化利率不超過(guò)6%；5年期信用卡分期費(fèi)率不超過(guò)16%。

除了河南省外，記者還從多地銀行業(yè)工作人員處了解到，浙江、上海、江蘇、北京、廣東等地的銀行也已經(jīng)陸續(xù)停止與汽車經(jīng)銷商的“高息高返”合作模式，最晚將在7月1日前完成相關(guān)調(diào)整。

分析人士認(rèn)為，河南省此次的政策從源頭上切斷了銀行通過(guò)支付高額返傭進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)鏈條，杜絕了經(jīng)銷商強(qiáng)制或變相推介高傭金汽車金融產(chǎn)品等行為，使汽車金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加規(guī)范有序，“高息貸款+高額返傭”的時(shí)代或?qū)⒙湎箩∧弧?/p>

首次公示汽車金融利率定價(jià)上限

河南是全國(guó)首個(gè)明確公示汽車金融利率定價(jià)上限的地區(qū)。日前，河南省內(nèi)多家銀行已聯(lián)合對(duì)外發(fā)布《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的聲明》。參與此次聲明的銀行包括工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等國(guó)有大型銀行，以及河南農(nóng)商銀行、中原銀行、浙商銀行鄭州分行、平安銀行鄭州分行等。

該聲明首次以公開(kāi)形式明確了車貸利率的上限：規(guī)定實(shí)際對(duì)客利率年化不得超過(guò)當(dāng)期1年期LPR的2倍，即年化利率上限為6%，同時(shí)5年信用卡汽車分期費(fèi)率不得超過(guò)16%。

北方工業(yè)大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心研究員張翔認(rèn)為，河南省此舉通過(guò)設(shè)定明確的利率上限和嚴(yán)格規(guī)范傭金支付行為，能有效遏制高傭金亂象。在監(jiān)管持續(xù)施壓和行業(yè)自律加強(qiáng)的雙重推動(dòng)下，曾經(jīng)盛行的“高息高返”業(yè)務(wù)模式正加速退出市場(chǎng)。

“河南的政策舉措具有一定的示范效應(yīng)，為其他地區(qū)也提供了一種可行的規(guī)范模式，有可能被其他地區(qū)借鑒。”廣東省大灣區(qū)新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)張瑞鋒說(shuō)。

早在今年年初，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局就發(fā)布通知明確提出，要推進(jìn)“高息高返”業(yè)務(wù)的整改，對(duì)照行業(yè)自律要求全面清理存量業(yè)務(wù)，并禁止新增突破自律標(biāo)準(zhǔn)的商戶合作。上個(gè)月以來(lái)，四川、河南開(kāi)封、信陽(yáng)等地的銀行業(yè)協(xié)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了關(guān)于汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的自律公約。

其他省市銀行也在行動(dòng)，調(diào)整了相關(guān)費(fèi)率。6月24日，一家國(guó)有大行廣東分行的負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示：“基于市場(chǎng)與同業(yè)的情況，我行信用卡汽車分期當(dāng)下的政策是對(duì)客定價(jià)費(fèi)率不高于3%/年（含），對(duì)經(jīng)銷商的服務(wù)費(fèi)率水平不超過(guò)1%/年（含）。”

這意味著，該分行5年期信用卡分期費(fèi)率的上限為15%，較之前24%的利率水平明顯降低。

貼息返現(xiàn)背后的行業(yè)陣痛

在過(guò)去“高息高返”的汽車金融模式下，消費(fèi)者在支出利息后仍能獲得補(bǔ)償，相當(dāng)于“貸款反而賺錢”。

具體來(lái)看，在不免息的情況下，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)定較高的貸款利率，如5年期24%的信用卡分期費(fèi)率，同時(shí)向4S店支付14%-15%的高額返傭，而4S店又將10%以上返傭以“貼息返現(xiàn)”的形式補(bǔ)貼給消費(fèi)者。經(jīng)過(guò)測(cè)算，消費(fèi)者若能在兩年內(nèi)提前還款，支付利息后，返現(xiàn)仍能獲得返傭的3%，比全款買車更劃算。

一位汽車行業(yè)的專家表示，“高息高返”的商業(yè)本質(zhì)是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)做大貸款規(guī)模獲取長(zhǎng)期收益，4S店通過(guò)銷量提升獲得廠商返點(diǎn)，而消費(fèi)者則享受了表面上的“免費(fèi)午餐”。

記者日前走訪了解到，5年期分期費(fèi)率被壓縮至15%-16%，返傭比例驟降至5%-7%，這一調(diào)整對(duì)市場(chǎng)各方的沖擊顯而易見(jiàn)：對(duì)消費(fèi)者而言，返利大幅縮水；對(duì)經(jīng)銷商而言，返傭收入銳減迫使銷售策略轉(zhuǎn)型，從依賴金融返利轉(zhuǎn)向車價(jià)優(yōu)惠或售后服務(wù)增值。

業(yè)內(nèi)專家表示，過(guò)去“高息高返”模式本質(zhì)上是通過(guò)高利率覆蓋高返傭，形成表面讓利的假象。“一方面，消費(fèi)者雖然短期獲益，長(zhǎng)期來(lái)看，仍然推高了整體融資成本，并滋生捆綁銷售等亂象；另一方面，新規(guī)一定程度遏制了亂象，同時(shí)也暴露出了市場(chǎng)對(duì)真實(shí)低息產(chǎn)品的適應(yīng)困境。”

部分車企5年期貸款仍有返點(diǎn)

從社交平臺(tái)信息來(lái)看，近期多位消費(fèi)者稱接到4S店通知汽車金融高息高返優(yōu)惠政策即將失效，無(wú)法享受返點(diǎn)優(yōu)惠。

記者走訪發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前部分車企5年期貸款仍有返點(diǎn)，只不過(guò)優(yōu)惠力度有所降低。以某國(guó)產(chǎn)汽車品牌4S店為例，此前5年期信用卡分期費(fèi)率達(dá)到25-28%左右，4S店可獲得14%-15%的高額返傭，現(xiàn)在5年期分期費(fèi)率降到24%，不過(guò)還可以返傭11%-12%。

該店汽車銷售介紹道，假如購(gòu)買15萬(wàn)元的汽車，若貸款10萬(wàn)元，5年期年化利率為24%，在享受2年免息后，消費(fèi)者需支付2.4萬(wàn)元利息，不過(guò)之后也能拿到約1萬(wàn)元左右的返利，相當(dāng)于只支出原利息的一半。

“這種優(yōu)惠方式整體上對(duì)消費(fèi)者吸引力不夠，很難跟客戶推銷分期購(gòu)車的方案。”上述銷售人士坦言，“雖然還有部分金融機(jī)構(gòu)有返點(diǎn)，但可能之后也會(huì)陸續(xù)取消。”

部分金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)面臨較大壓力。張瑞鋒表示，一些規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的金融機(jī)構(gòu)，可能在政策調(diào)整后面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力，它們可能此前依賴“高息高返”模式來(lái)獲取市場(chǎng)份額和利潤(rùn)，在利率上限受限的情況下，利潤(rùn)空間被壓縮，若無(wú)法有效調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、降低成本、提升服務(wù)質(zhì)量，可能會(huì)退出汽車金融市場(chǎng)。

大型金融機(jī)構(gòu)則優(yōu)勢(shì)凸顯。張瑞鋒認(rèn)為，大型國(guó)有銀行和股份制銀行由于資金實(shí)力雄厚、品牌影響力大、客戶資源豐富，在應(yīng)對(duì)政策調(diào)整時(shí)具有更強(qiáng)的適應(yīng)能力，可以通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)水平等方式來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，繼續(xù)在汽車金融市場(chǎng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。