1、商業(yè)航天
主要邏輯：鼓勵(lì)商業(yè)航天企業(yè)參與國(guó)家工程項(xiàng)目
第十五屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)(中國(guó)航展)將于11月12日至17日在廣東省珠海市舉辦，集中展示我國(guó)航空航天和國(guó)防科技領(lǐng)域的尖端技術(shù)及創(chuàng)新突破。
國(guó)家航天局總工程師李國(guó)平11月11日在2024珠海論壇商業(yè)航天發(fā)展論壇上表示，鼓勵(lì)支持商業(yè)航天企業(yè)平等參與國(guó)家工程項(xiàng)目。李國(guó)平建議，推進(jìn)商業(yè)航天共建共享。一是推動(dòng)國(guó)家投資的大型設(shè)備設(shè)施向商業(yè)航天企業(yè)開(kāi)放;二是鼓勵(lì)體制內(nèi)企業(yè)支持商業(yè)航天企業(yè)供應(yīng)鏈供給;三是放開(kāi)國(guó)家衛(wèi)星數(shù)據(jù)，盤(pán)活存量數(shù)據(jù)資源;四是建立權(quán)威統(tǒng)一、開(kāi)放共享的標(biāo)準(zhǔn)體系。
中航證券：在國(guó)內(nèi)火箭可復(fù)用運(yùn)載技術(shù)持續(xù)發(fā)展、發(fā)動(dòng)機(jī)推力持續(xù)提升和液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)的應(yīng)用大趨勢(shì)下，未來(lái)液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)的升級(jí)迭代和火箭制造市場(chǎng)的增長(zhǎng)將共同牽動(dòng)上游新材料和新工藝的應(yīng)用需求。建議關(guān)注：斯瑞新材(銅合金)，華秦科技、新勁剛(熱障涂層材料)，鉑力特、華曙高科(增材制造設(shè)備及服務(wù))，鋼研昊普、歐中科技(熱等靜壓設(shè)備及服務(wù))，超捷股份、光威復(fù)材、鋼研高納、盛幫股份(其他相關(guān)結(jié)構(gòu)件及零部件)。
2、低空經(jīng)濟(jì)
主要邏輯：全球首飛!小鵬匯天“陸地航母”來(lái)了
小鵬匯天“陸地航母”分體式飛行汽車(chē)將于11月12日在中國(guó)航展第二展區(qū)(斗門(mén)蓮洲)無(wú)人船無(wú)人機(jī)演示區(qū)進(jìn)行全球首次公開(kāi)飛行，并將在珠海國(guó)際航展中心8號(hào)館進(jìn)行靜態(tài)展示。
11月11日，在2024低空裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)上，低空產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布《低空智能網(wǎng)聯(lián)體系參考架構(gòu)》。該報(bào)告指出，隨著飛行器和基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)聯(lián)化水平提高，單機(jī)智能要求有所降低，進(jìn)而減少裝備制造成本，推動(dòng)制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型;在運(yùn)行領(lǐng)域，空域應(yīng)用模式將最終實(shí)現(xiàn)大尺度上的無(wú)航路飛行或自由飛行，同時(shí)將逐步實(shí)現(xiàn)基于智能化航電系統(tǒng)的有人機(jī)與無(wú)人機(jī)的融合運(yùn)行。
海通證券：低空經(jīng)濟(jì)已成為我國(guó)重要的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，即將開(kāi)幕的珠海航展有望成為國(guó)內(nèi)眾多整機(jī)與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)展示進(jìn)展的舞臺(tái)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司有望充分受益于低空經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并開(kāi)啟新的成長(zhǎng)曲線，建議關(guān)注小鵬汽車(chē)、天成自控等。
開(kāi)源證券：低空經(jīng)濟(jì)已經(jīng)迎來(lái)從宏觀(國(guó)家層面產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、空域管理)到中觀(各地地方補(bǔ)貼)再到微觀(基建招標(biāo)、應(yīng)用場(chǎng)景打造)的縱向落地，建議關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)后續(xù)板塊行情。受益標(biāo)的：(1)低空制造：萬(wàn)豐奧威、宗申動(dòng)力、臥龍電驅(qū)、綠能慧充、紫江企業(yè)、藍(lán)海華騰等;(2)低空基建：萊斯信息、深城交、中科星圖、蘇交科等;(3)低空運(yùn)營(yíng)：中信海直、西域旅游、嶺南股份等。
3、新能源汽車(chē)
主要邏輯：再創(chuàng)歷史新高!10月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)近50%
11月11日，中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月，新能源汽車(chē)?yán)^續(xù)保持快速增長(zhǎng)，月度產(chǎn)銷(xiāo)再創(chuàng)新高。當(dāng)月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成146.3萬(wàn)輛和143萬(wàn)輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)11.9%和11.1%，同比分別增長(zhǎng)48%和49.6%;新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的46.8%。1—10月，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)累計(jì)完成977.9萬(wàn)輛和975萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)33%和33.9%，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的39.6%。
海通證券：新能源汽車(chē)銷(xiāo)售正處旺季，帶動(dòng)新能源汽車(chē)企業(yè)良好經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，建議關(guān)注頭部車(chē)企，如比亞迪、吉利汽車(chē)、賽力斯、江淮汽車(chē)等。
華鑫證券：以舊換新政策加碼落地拉動(dòng)需求，供給端部分企業(yè)開(kāi)始收縮資本開(kāi)支，供需結(jié)構(gòu)在邊際優(yōu)化，2024年產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望逐季環(huán)比改善，估值將修復(fù)。繼續(xù)優(yōu)選有望貢獻(xiàn)超額收益方向，看好液冷、固態(tài)電池、電池材料α品種、機(jī)器人等方向。建議關(guān)注：1)主材：浙江榮泰、寧德時(shí)代、尚太科技、湖南裕能、中一科技等;2)新方向：并購(gòu)重組(捷邦科技)、液冷散熱(強(qiáng)瑞技術(shù)、申菱環(huán)境、飛榮達(dá)、英維克)、消費(fèi)電池(豪鵬科技、珠海冠宇)、固態(tài)電池(廈鎢新能、當(dāng)升科技)、復(fù)合集流體(寶明科技、英聯(lián)股份)。