1、商業(yè)航天
主要邏輯：鼓勵商業(yè)航天企業(yè)參與國家工程項目
第十五屆中國國際航空航天博覽會(中國航展)將于11月12日至17日在廣東省珠海市舉辦，集中展示我國航空航天和國防科技領(lǐng)域的尖端技術(shù)及創(chuàng)新突破。
國家航天局總工程師李國平11月11日在2024珠海論壇商業(yè)航天發(fā)展論壇上表示，鼓勵支持商業(yè)航天企業(yè)平等參與國家工程項目。李國平建議，推進商業(yè)航天共建共享。一是推動國家投資的大型設(shè)備設(shè)施向商業(yè)航天企業(yè)開放;二是鼓勵體制內(nèi)企業(yè)支持商業(yè)航天企業(yè)供應(yīng)鏈供給;三是放開國家衛(wèi)星數(shù)據(jù)，盤活存量數(shù)據(jù)資源;四是建立權(quán)威統(tǒng)一、開放共享的標(biāo)準(zhǔn)體系。
中航證券：在國內(nèi)火箭可復(fù)用運載技術(shù)持續(xù)發(fā)展、發(fā)動機推力持續(xù)提升和液體火箭發(fā)動機的應(yīng)用大趨勢下，未來液體火箭發(fā)動機的升級迭代和火箭制造市場的增長將共同牽動上游新材料和新工藝的應(yīng)用需求。建議關(guān)注：斯瑞新材(銅合金)，華秦科技、新勁剛(熱障涂層材料)，鉑力特、華曙高科(增材制造設(shè)備及服務(wù))，鋼研昊普、歐中科技(熱等靜壓設(shè)備及服務(wù))，超捷股份、光威復(fù)材、鋼研高納、盛幫股份(其他相關(guān)結(jié)構(gòu)件及零部件)。
2、低空經(jīng)濟
主要邏輯：全球首飛!小鵬匯天“陸地航母”來了
小鵬匯天“陸地航母”分體式飛行汽車將于11月12日在中國航展第二展區(qū)(斗門蓮洲)無人船無人機演示區(qū)進行全球首次公開飛行，并將在珠海國際航展中心8號館進行靜態(tài)展示。
11月11日，在2024低空裝備產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會上，低空產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布《低空智能網(wǎng)聯(lián)體系參考架構(gòu)》。該報告指出，隨著飛行器和基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)聯(lián)化水平提高，單機智能要求有所降低，進而減少裝備制造成本，推動制造領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型;在運行領(lǐng)域，空域應(yīng)用模式將最終實現(xiàn)大尺度上的無航路飛行或自由飛行，同時將逐步實現(xiàn)基于智能化航電系統(tǒng)的有人機與無人機的融合運行。
海通證券：低空經(jīng)濟已成為我國重要的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，即將開幕的珠海航展有望成為國內(nèi)眾多整機與產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)展示進展的舞臺，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司有望充分受益于低空經(jīng)濟的發(fā)展并開啟新的成長曲線，建議關(guān)注小鵬汽車、天成自控等。
開源證券：低空經(jīng)濟已經(jīng)迎來從宏觀(國家層面產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、空域管理)到中觀(各地地方補貼)再到微觀(基建招標(biāo)、應(yīng)用場景打造)的縱向落地，建議關(guān)注低空經(jīng)濟后續(xù)板塊行情。受益標(biāo)的：(1)低空制造：萬豐奧威、宗申動力、臥龍電驅(qū)、綠能慧充、紫江企業(yè)、藍(lán)海華騰等;(2)低空基建：萊斯信息、深城交、中科星圖、蘇交科等;(3)低空運營：中信海直、西域旅游、嶺南股份等。
3、新能源汽車
主要邏輯：再創(chuàng)歷史新高!10月新能源汽車銷量同比增長近50%
11月11日，中汽協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月，新能源汽車?yán)^續(xù)保持快速增長，月度產(chǎn)銷再創(chuàng)新高。當(dāng)月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成146.3萬輛和143萬輛，環(huán)比分別增長11.9%和11.1%，同比分別增長48%和49.6%;新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的46.8%。1—10月，新能源汽車產(chǎn)銷累計完成977.9萬輛和975萬輛，同比分別增長33%和33.9%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的39.6%。
海通證券：新能源汽車銷售正處旺季，帶動新能源汽車企業(yè)良好經(jīng)營表現(xiàn)，建議關(guān)注頭部車企，如比亞迪、吉利汽車、賽力斯、江淮汽車等。
華鑫證券：以舊換新政策加碼落地拉動需求，供給端部分企業(yè)開始收縮資本開支，供需結(jié)構(gòu)在邊際優(yōu)化，2024年產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望逐季環(huán)比改善，估值將修復(fù)。繼續(xù)優(yōu)選有望貢獻(xiàn)超額收益方向，看好液冷、固態(tài)電池、電池材料α品種、機器人等方向。建議關(guān)注：1)主材：浙江榮泰、寧德時代、尚太科技、湖南裕能、中一科技等;2)新方向：并購重組(捷邦科技)、液冷散熱(強瑞技術(shù)、申菱環(huán)境、飛榮達(dá)、英維克)、消費電池(豪鵬科技、珠海冠宇)、固態(tài)電池(廈鎢新能、當(dāng)升科技)、復(fù)合集流體(寶明科技、英聯(lián)股份)。