轉(zhuǎn)型金融是綠色金融體系的重要補(bǔ)充，是進(jìn)一步落實(shí)雙碳戰(zhàn)略的必然路徑。在20日第一財(cái)經(jīng)主辦的2022零碳峰會(huì)上，中證指數(shù)有限公司董事長(zhǎng)楊永本表示，ESG(環(huán)境、社會(huì)和公司治理)領(lǐng)域近年來(lái)的發(fā)展非常迅速，發(fā)展成果能夠成為落實(shí)轉(zhuǎn)型金融的牢靠基礎(chǔ)。
實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，需要充分激發(fā)金融市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，一方面要著力推動(dòng)綠色低碳產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，主要依賴綠色金融體系實(shí)現(xiàn)資本向低碳產(chǎn)業(yè)傾斜;另一方面要鼓勵(lì)和支持碳密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，通過(guò)轉(zhuǎn)型金融更精準(zhǔn)地支持能耗高、污染重的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型。
我國(guó)現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源消耗結(jié)構(gòu)與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，存在著較大差異，高耗能產(chǎn)業(yè)急需落實(shí)低碳轉(zhuǎn)型。同時(shí)，我國(guó)已經(jīng)建立較為完善的綠色金融體系，支持低碳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，轉(zhuǎn)型金融將發(fā)揮更重要的作用。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，我國(guó)綠色貸款余額為18萬(wàn)億元，綠色債券余額為1.3萬(wàn)億元。隨著社會(huì)資本加速流入低碳領(lǐng)域，楊永本稱，應(yīng)關(guān)注實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型金融目標(biāo)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響。
低碳轉(zhuǎn)型將對(duì)就業(yè)弱勢(shì)群體、人員安全、環(huán)境保護(hù)、公平分配等產(chǎn)生影響，為保證轉(zhuǎn)型進(jìn)程的健康穩(wěn)健，應(yīng)當(dāng)關(guān)注降碳與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，鼓勵(lì)相關(guān)主體更有社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)赝瓿赊D(zhuǎn)型。
楊永本認(rèn)為，如何在實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型金融目標(biāo)的同時(shí)兼顧社會(huì)效益，形成具有共識(shí)的轉(zhuǎn)型金融框架和標(biāo)準(zhǔn)，需要進(jìn)一步的努力。
在這方面，ESG生態(tài)構(gòu)建能夠成為轉(zhuǎn)型金融的牢靠基礎(chǔ)。ESG兼顧衡量企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型能力和企業(yè)社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，是對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的綜合性考量;轉(zhuǎn)型金融與ESG生態(tài)的發(fā)展具有相同路徑，都要通過(guò)建立標(biāo)準(zhǔn)、完善信披，推出公允評(píng)價(jià)，豐富多元化投資標(biāo)的，來(lái)助力雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
目前，全球ESG信披標(biāo)準(zhǔn)逐漸走向共識(shí)，兼顧中國(guó)特色的ESG信披標(biāo)準(zhǔn)正在推進(jìn)，將為量化轉(zhuǎn)型金融提供依據(jù)。各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)ESG信息披露要求不斷提升，企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)更加重視ESG帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。2022年上半年，國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布《可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》和期貨相關(guān)信息披露準(zhǔn)則的征求意見稿，成為全球ESG信批標(biāo)準(zhǔn)逐漸走向共識(shí)的重要里程碑。
與此同時(shí)，ESG評(píng)價(jià)體系趨于完善，已經(jīng)建立起連接轉(zhuǎn)型實(shí)體和投資的橋梁。ESG信披狀況逐步改善，使得結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和實(shí)質(zhì)性的信息更加豐富，技術(shù)進(jìn)步也顯著提升了對(duì)復(fù)雜ESG信息的處理效率。隨著ESG評(píng)價(jià)體系的不斷完善，ESG評(píng)價(jià)兼顧的市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提升，連接企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)的紐帶作用不斷強(qiáng)化。
此外，ESG投資標(biāo)的日益豐富，投資策略更加精細(xì)化。大型資管機(jī)構(gòu)踐行ESG理念，正在加速布局ESG投資，支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和高端產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。