在3月5日發(fā)布的政府工作報(bào)告中提出，“政府投資和政策激勵(lì)要有效帶動(dòng)全社會(huì)投資”“鼓勵(lì)和吸引更多民間資本參與國(guó)家重大工程和補(bǔ)短板項(xiàng)目建設(shè)，激發(fā)民間投資活力”。在此背景下，市場(chǎng)認(rèn)為，ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)投資將迎來(lái)更大發(fā)展前景。

　　事實(shí)上，在2022年11月，國(guó)家發(fā)展改革委就發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善政策環(huán)境加大力度支持民間投資發(fā)展的意見(jiàn)》，首次提出探索開(kāi)展投資項(xiàng)目環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)評(píng)價(jià)，引導(dǎo)民間投資更加注重環(huán)境影響優(yōu)化、社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)、治理機(jī)制完善。

　　就ESG投資的相關(guān)話題，在今年兩會(huì)期間，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者專訪了全國(guó)人大代表、畢馬威中國(guó)顧問(wèn)李慧瓊，她認(rèn)為隨著中國(guó)“雙碳”目標(biāo)實(shí)踐的不斷深化，金融機(jī)構(gòu)在ESG市場(chǎng)中的角色愈加重要;建筑綠色投資是碳達(dá)峰關(guān)鍵，也將成為未來(lái)ESG投資發(fā)力的重點(diǎn)方向。

　　中國(guó)“雙碳”目標(biāo)帶動(dòng)ESG投資

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：近年來(lái)，ESG投資在中國(guó)的發(fā)展逐漸深入。2022年，ESG投資的中國(guó)化取得了哪些新進(jìn)展?

　　李慧瓊：隨著中國(guó)“雙碳”目標(biāo)實(shí)踐的不斷深化，金融機(jī)構(gòu)在ESG市場(chǎng)中的角色愈加重要。2022年6月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，要求保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)將ESG納入投資活動(dòng)，全面提升ESG與綠色金融管理能力，并在一年內(nèi)全面落實(shí)指引要求，時(shí)間緊迫。

　　國(guó)際方面，越來(lái)越多中國(guó)資管機(jī)構(gòu)成為PRI(責(zé)任投資原則)簽署機(jī)構(gòu)，采用領(lǐng)先的ESG投資策略并每年披露本機(jī)構(gòu)的ESG投資表現(xiàn)。截至2023年2月15日，中國(guó)PRI簽署機(jī)構(gòu)已達(dá)129家，其中包括94家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，占比高達(dá)72.86%，其中保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)4家。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：中國(guó)ESG投資仍處在萌芽階段，在各個(gè)環(huán)節(jié)與國(guó)際先進(jìn)水準(zhǔn)存在一定差距，下一步應(yīng)該在哪些方面發(fā)力?

　　李慧瓊：例如在如何建立和提升ESG能力及信息披露、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展方面，企業(yè)應(yīng)建立ESG戰(zhàn)略，分析重要性議題，推動(dòng)利益相關(guān)者參與，重視支撐體系建設(shè)，投資與ESG相關(guān)的科技和系統(tǒng)，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展人才;同時(shí)，企業(yè)要響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)，積極應(yīng)對(duì)氣候變化，采取措施實(shí)現(xiàn)真實(shí)的減排，而非僅依靠碳信用或碳抵消;另外，企業(yè)還需提高ESG報(bào)告質(zhì)量，參與ESG評(píng)級(jí)，聘請(qǐng)獨(dú)立第三方對(duì)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告進(jìn)行外部鑒證，提升企業(yè)報(bào)告公信力。

　　我們觀察到，在可持續(xù)金融方面已經(jīng)有了諸多好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，包括融資方設(shè)立發(fā)行綠色債券或可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的框架和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，由獨(dú)立的ESG研究和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)審核，建立公開(kāi)的信息披露制度，明確資金用途，設(shè)立關(guān)鍵環(huán)境指標(biāo)，披露項(xiàng)目對(duì)環(huán)境效益的貢獻(xiàn);由金融機(jī)構(gòu)核查綠色債券的資金使用情況，并且對(duì)于產(chǎn)生的環(huán)境效益進(jìn)行認(rèn)證，可以切實(shí)提高數(shù)據(jù)質(zhì)量和可信度。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：下一步，ESG投資有哪些重點(diǎn)方向?

　　李慧瓊：例如建筑節(jié)能就是建筑領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰的關(guān)鍵舉措，未來(lái)將會(huì)吸引更多的社會(huì)資本和可持續(xù)金融的投入和支持。以大灣區(qū)為例，深圳是國(guó)家首批低碳試點(diǎn)、碳交易試點(diǎn)城市以及首批國(guó)家可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)之一，在綠色建筑和打造綠色低碳產(chǎn)業(yè)集群方面有很多先進(jìn)舉措和規(guī)劃。

　　建筑綠色投資推動(dòng)建筑領(lǐng)域碳達(dá)峰

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：你提到了建筑綠色投資在推動(dòng)建筑領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰，同時(shí)，我注意到，在今年的代表建議中，你提及推行綠色建筑性能責(zé)任保險(xiǎn)制度，原因是什么?

　　李慧瓊：我國(guó)建筑全過(guò)程能耗、碳排放約占全國(guó)總量的50%，建筑行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型對(duì)于實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)至關(guān)重要。

　　但當(dāng)前，我國(guó)建筑行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型面臨兩個(gè)錯(cuò)配難題。一個(gè)是性能錯(cuò)配，綠色建筑評(píng)價(jià)在建筑工程竣工后進(jìn)行，建筑設(shè)計(jì)與運(yùn)行之間存在性能錯(cuò)配，無(wú)法確保專案建成后綠色性能與當(dāng)初設(shè)計(jì)完全相符。另一個(gè)是時(shí)間錯(cuò)配，二星以下建筑在竣工時(shí)直接評(píng)定，三星建筑在運(yùn)營(yíng)期結(jié)束后評(píng)定。

　　引入綠色建筑保險(xiǎn)機(jī)制，以市場(chǎng)化手段保證綠色建筑實(shí)現(xiàn)預(yù)期的星級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，可以有效破解從綠色設(shè)計(jì)向綠色運(yùn)行轉(zhuǎn)化的難題。

　　《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：推行綠色建筑性能責(zé)任保險(xiǎn)制度會(huì)為ESG投資提供哪些機(jī)會(huì)？

　　李慧瓊：歐美國(guó)家圍繞服務(wù)綠色建筑，探索研發(fā)了豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，在助推綠色建筑發(fā)展方面發(fā)揮了作用。

　　近年來(lái)，我國(guó)政府有關(guān)部門表示，強(qiáng)化保險(xiǎn)對(duì)綠色建筑的支持。比如，2022年3月，我國(guó)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部印發(fā)的《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃》指出，會(huì)同有關(guān)部門推動(dòng)綠色金融與綠色建筑協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)新信貸等綠色金融產(chǎn)品，強(qiáng)化綠色保險(xiǎn)支援。2022年6月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)展改革委印發(fā)《城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)商投保全裝修住宅品質(zhì)保險(xiǎn)，強(qiáng)化保險(xiǎn)支援，發(fā)揮綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障作用。保險(xiǎn)制度的完善將有助于建立更為全面的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)體系，吸引更多資本投資，為建筑綠色化轉(zhuǎn)型提供必要支撐。