◎記者 何漪

　　近期，DeepSeek引爆市場(chǎng)，掀起AI投資熱浪。在此行情帶動(dòng)下，ETF成為市場(chǎng)鋒利的矛，相關(guān)基金的凈值大幅上漲。Choice統(tǒng)計(jì)顯示，1月28日至2月6日，嘉實(shí)中證軟件服務(wù)ETF、萬家中證軟件服務(wù)ETF漲超12%，易方達(dá)中證軟件服務(wù)ETF、華夏中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、匯添富中證信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)ETF、銀華恒生港股通中國科技ETF等48只公募指數(shù)基金(各類份額分別計(jì)算)漲超10%。

　　部分基金經(jīng)理提前布局AI主題，基金凈值漲幅明顯。統(tǒng)計(jì)顯示，1月28日至2月6日，東方阿爾法優(yōu)選混合A凈值大漲13.11%，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合A、永贏低碳環(huán)保智選混合發(fā)起A的凈值分別上漲12.27%、11.93%。整體來看，鵬華碳中和主題混合A、前海開源一帶一路混合A、創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A等32只(各類份額分別計(jì)算)主動(dòng)權(quán)益類基金的凈值漲超10%。

　　上述基金的“AI”含量普遍較高，其中半導(dǎo)體與芯片領(lǐng)域有中芯國際、華虹半導(dǎo)體、上海復(fù)旦等個(gè)股，互聯(lián)網(wǎng)與軟件服務(wù)領(lǐng)域有騰訊控股、小米集團(tuán)、金山辦公等個(gè)股，消費(fèi)電子領(lǐng)域有舜宇光學(xué)科技、比亞迪電子、瑞聲科技等個(gè)股。

　　談及持倉布局的想法，招商基金基金經(jīng)理翟相棟稱，從去年四季度起，國內(nèi)外科技領(lǐng)域出現(xiàn)諸多積極進(jìn)展，字節(jié)豆包持續(xù)爆發(fā)、海外AI應(yīng)用在多個(gè)領(lǐng)域出現(xiàn)積極變化。這標(biāo)志著經(jīng)過2023年、2024年連續(xù)兩年高強(qiáng)度的資本開支后，AI從模型訓(xùn)練階段有望正式進(jìn)入應(yīng)用落地階段。基于此，翟相棟重新構(gòu)建了基金組合，大幅提高了AI 應(yīng)用落地方面的配置比例，在計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、AI硬件生態(tài)、智能駕駛及機(jī)器人等方向進(jìn)行了全方位布局。

　　對(duì)于DeepSeek帶來的影響，諾安基金基金經(jīng)理劉慧影認(rèn)為，DeepSeek對(duì)于硬件算力的極致應(yīng)用，是通過英偉達(dá)CUDA架構(gòu)的底層語言PTX實(shí)現(xiàn)的，并探索出繞過英偉達(dá)生態(tài)的可能性。在此過程中，DeepSeek這一技術(shù)路線實(shí)現(xiàn)了硬件端加速的效果，為國內(nèi)AI云端芯片發(fā)展提供了可能性。DeepSeek的成果有可能系統(tǒng)性重構(gòu)中國科技資產(chǎn)的估值體系。

　　展望未來，長城基金基金經(jīng)理廖瀚博表示，未來將積極擁抱產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條，如汽車、機(jī)械、新能源、電子、通信等領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會(huì)，到需求增長的地方開展投資。