◎記者 趙明超

　　浪成于微瀾之間。

　　公募基金紛紛挖掘AI概念股之時(shí)，AI也在快速改變著公募行業(yè)生態(tài)。開源系統(tǒng)DeepSeek騰空而起后，公募行業(yè)迅速行動(dòng)，目前已有約20家基金公司部署了DeepSeek大模型，利用AI技術(shù)提高投資效率。

　　人工智能浪潮呼嘯而來，公募行業(yè)向智能化轉(zhuǎn)型已按下快進(jìn)鍵。

　　AI潮起

　　基金公司火速行動(dòng)

　　基金經(jīng)理每天都要面對各種各樣的信息，包括行業(yè)最新發(fā)展情況、市場過往走勢、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好是否改變等，分析研判這類瑣碎的信息占用了他們大量的時(shí)間。

　　如何提升投研人員的效率?過去幾年，基金公司持續(xù)探索借助科技手段提升投研效率。早在2023年底，華安基金就啟動(dòng)了“華安基金靈思AI平臺(tái)”建設(shè)項(xiàng)目，將大模型技術(shù)賦能智能辦公、客戶服務(wù)、合規(guī)風(fēng)控等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，進(jìn)而有效提升服務(wù)效能。

　　隨著DeepSeek的橫空出世，基金公司迅速行動(dòng)，加大了布局力度。

　　富國基金表示，經(jīng)過探索驗(yàn)證，在內(nèi)部數(shù)據(jù)加工、代碼輔助生成、文字生成、企業(yè)級(jí)RAG、研報(bào)解讀等應(yīng)用方向，本地化部署模型達(dá)到了可用階段。模型迭代與AI應(yīng)用的進(jìn)一步融合，將全面優(yōu)化現(xiàn)有的工作流程，提升工作效率。

　　在機(jī)構(gòu)銷售領(lǐng)域，華安基金自主搭建的直銷柜面智能錄單系統(tǒng)，借助大模型，在業(yè)務(wù)服務(wù)方面實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新升級(jí)。

　　除了基金公司，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)也積極擁抱AI浪潮。2月20日，騰訊理財(cái)通正式接入DeepSeek-R1滿血版，同時(shí)支持騰訊混元大模型。據(jù)悉，通過大模型深度分析推理能力和騰訊理財(cái)通專業(yè)投研分析，投資者可以享受到熱門投資行業(yè)分析、基金篩選、基金診斷、資產(chǎn)配置分析、智能客服等個(gè)性化投資理財(cái)與陪伴服務(wù)。騰訊理財(cái)通表示，國內(nèi)大模型技術(shù)的發(fā)展、“AI+財(cái)富管理”的深入融合，行業(yè)正朝著智能化方向邁進(jìn)。

　　2月14日，盈米基金旗下投顧服務(wù)平臺(tái)且慢宣布，其智能投顧助理“AI小顧”已接入DeepSeek-R1深度推理模型。

　　“在大模型基礎(chǔ)設(shè)施部署和實(shí)踐中，僅依靠單一的單體基礎(chǔ)大模型，無法滿足財(cái)富管理數(shù)字化服務(wù)流程中的應(yīng)用需求。金融業(yè)務(wù)的復(fù)雜性與客戶需求的個(gè)性化，對AI技術(shù)的靈活性與適配性提出了更高要求。”盈米基金表示，為此打造了多元混合模型技術(shù)底座，目前已完成與DeepSeek、通義千問以及Kimi、豆包等主流大模型的對接，通過多元化的技術(shù)生態(tài)，服務(wù)不同業(yè)務(wù)場景的智能化需求。

　　順應(yīng)時(shí)代

　　與AI“并肩作戰(zhàn)”

　　從記者了解到的情況來看，部分基金經(jīng)理已將AI應(yīng)用到日常的投資研究中。

　　“我一直在摸索和構(gòu)建將主動(dòng)投研和AI結(jié)合的路線。”談及如何運(yùn)用AI技術(shù)提高投資效率，華安智能裝備主題基金經(jīng)理李欣表示，基于本地化部署Llama/DeepSeek等開源大語言模型，或者在數(shù)據(jù)清洗脫敏后調(diào)用阿里云等大模型平臺(tái)上的商業(yè)化大模型，實(shí)現(xiàn)對海量中外文報(bào)告等資料的翻譯、總結(jié)和歸納。同時(shí)，基于AI框架等基礎(chǔ)模型對市場數(shù)據(jù)建模，揭示多維度的市場和行業(yè)個(gè)股運(yùn)行規(guī)律，為投資決策服務(wù)。

　　除了權(quán)益投資，AI也極大提高了債券投資的效率。興業(yè)基金告訴記者，自主研發(fā)的“興小二”債券AI交易機(jī)器人，依托大模型技術(shù)可有效提升債券交易員詢價(jià)效率，降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司智能投研平臺(tái)利用AI技術(shù)自動(dòng)分析研報(bào)并解析債券主體的產(chǎn)業(yè)指標(biāo)，為固定收益內(nèi)評提供數(shù)據(jù)支撐。

　　多位基金經(jīng)理直言，投資將進(jìn)入與AI“并肩作戰(zhàn)”的時(shí)代，以更長的時(shí)間維度來看，不會(huì)借助AI技術(shù)的基金經(jīng)理恐遭淘汰。“基金經(jīng)理應(yīng)該學(xué)會(huì)利用DeepSeek等技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和決策支持，將精力集中在需要經(jīng)驗(yàn)、直覺和復(fù)雜判斷的任務(wù)上，并注重提高AI難以替代的能力，關(guān)注AI技術(shù)發(fā)展，不斷更新知識(shí)體系以應(yīng)對行業(yè)變化，保持批判性思維，避免盲目依賴。”博時(shí)基金基金經(jīng)理李慶陽說。

　　在李慶陽看來，未來AI很可能會(huì)改變基金經(jīng)理的職業(yè)發(fā)展路徑。具體來看，基金經(jīng)理需要從傳統(tǒng)的基本面分析轉(zhuǎn)向結(jié)合AI模型輸出的數(shù)據(jù)決策。同時(shí)，需要從單純的投資決策執(zhí)行者轉(zhuǎn)變?yōu)锳I的使用者和管理者，需要具備更強(qiáng)的AI應(yīng)用能力、跨領(lǐng)域知識(shí)融合能力和創(chuàng)新思維能力，與AI協(xié)同工作，提升投資管理水平。

　　機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。長期深耕于科技領(lǐng)域，平安基金基金經(jīng)理林清源感觸頗深：“AI大模型可以顯著提升投研效率，基金經(jīng)理可以利用AI進(jìn)行信息篩選、數(shù)據(jù)分析、會(huì)議紀(jì)要整理，節(jié)省大量時(shí)間，覆蓋更多的股票，提高投資收益。但是，挑戰(zhàn)也隨之而來。AI普及后，市場有效性提升，單純依賴短時(shí)間信息差的投資策略將逐漸失效。同時(shí)，初級(jí)投研崗位的工作會(huì)被逐步替代，需要基金經(jīng)理迅速適應(yīng)AI背景下的投研方式。”

　　未來已來

　　智能化轉(zhuǎn)型加速

　　“今年以來，每次部門開會(huì)，AI都成為重要議題，大家會(huì)分享使用AI提高效率的經(jīng)驗(yàn)等。”華南某基金公司人士透露，AI勢不可擋，現(xiàn)在同業(yè)私下聚會(huì)，大家都會(huì)就如何利用AI輔助工作進(jìn)行溝通交流。

　　從記者了解到的情況來看，部分基金公司開始嘗試?yán)肁I生成圖片、視頻，不過，當(dāng)前AI生成的相關(guān)圖片、視頻還需要人工進(jìn)行較多的細(xì)節(jié)調(diào)整。隨著技術(shù)的發(fā)展，在公募行業(yè)降本增效的背景下，將有越來越多的圖片、視頻甚至文章由AI生成，熟練運(yùn)用AI將成為必備的工作技能。

　　向智能化轉(zhuǎn)型已成為公募行業(yè)共識(shí)。廣發(fā)證券研報(bào)顯示，作為高度依賴數(shù)據(jù)分析和信息處理的領(lǐng)域，金融行業(yè)對先進(jìn)的人工智能技術(shù)有著極大的需求。大語言模型憑借其強(qiáng)大的文本理解能力、信息提取能力以及推理和預(yù)測能力，在多個(gè)金融場景中具有重要應(yīng)用價(jià)值。

　　例如，在投資分析領(lǐng)域，可輔助分析師快速處理海量信息，識(shí)別市場趨勢;在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)測潛在風(fēng)險(xiǎn)因素;在客戶服務(wù)領(lǐng)域，可提供智能化的投資咨詢和財(cái)務(wù)規(guī)劃建議;在合規(guī)監(jiān)管方面，AI技術(shù)可進(jìn)行自動(dòng)化文檔審查和異常交易檢測。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，大語言模型在金融領(lǐng)域應(yīng)用的深度和廣度將持續(xù)擴(kuò)展，推動(dòng)行業(yè)向智能化發(fā)展。

　　“AI應(yīng)用的持續(xù)深化和成本的持續(xù)降低已成為不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代發(fā)展趨勢，一場深刻的生產(chǎn)力革命已經(jīng)到來，并將重塑每一個(gè)行業(yè)，其中包括財(cái)富管理行業(yè)。”盈米基金認(rèn)為，AI生產(chǎn)力革命的意義絕不僅限于企業(yè)自身的能力提升，更在于對整個(gè)行業(yè)的賦能與重塑。

　　易方達(dá)基金認(rèn)為，DeepSeek系列模型的發(fā)布，推動(dòng)基金行業(yè)向數(shù)智化轉(zhuǎn)型，助力行業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用相關(guān)技術(shù)提升金融服務(wù)水平，進(jìn)一步夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展基礎(chǔ)，做好數(shù)字金融這篇大文章。未來將深化AI應(yīng)用，推動(dòng)AI與投研、風(fēng)控、市場、客服、投顧等業(yè)務(wù)深度融合，打造企業(yè)級(jí)AI生態(tài)。

　　未來已來，公募行業(yè)已迎來“AI時(shí)刻”。