隨著上市公司三季報(bào)披露接近尾聲，QFII、社保等長(zhǎng)線資金的三季度持倉(cāng)情況浮出水面。

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，已有超過(guò)600家上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)QFII的身影，主要分布在機(jī)械設(shè)備、電子、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物等領(lǐng)域。與此同時(shí)，社保、養(yǎng)老基金出現(xiàn)在500余家公司的前十大流通股東名單中，合計(jì)持股市值逾2000億元，從行業(yè)分布來(lái)看，醫(yī)藥生物公司的數(shù)量最多，其次是電子行業(yè)。

　　總體來(lái)說(shuō)，制造業(yè)升級(jí)、醫(yī)藥生物、國(guó)企改革三個(gè)“關(guān)鍵詞”成為QFII、社保、養(yǎng)老基金三季度調(diào)倉(cāng)路線圖的核心看點(diǎn)。

　　QFII聚焦制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　9月24日以來(lái)，高盛、摩根士丹利等外資機(jī)構(gòu)紛紛看多中國(guó)資產(chǎn)。從上市公司三季報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，外資機(jī)構(gòu)的真金白銀正在流向一些A股公司，QFII調(diào)倉(cāng)主要聚焦三大方向：制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)或底部反轉(zhuǎn)、國(guó)企改革紅利釋放。

　　在制造業(yè)方面，QFII增持較多的公司主要集中在具備高質(zhì)量發(fā)展特征的領(lǐng)域，不少公司疊加了業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)、“專精特新”等特征。其中，電子行業(yè)三季度獲QFII加倉(cāng)的公司有協(xié)和電子、偉時(shí)電子、睿能科技、西典新能、雷曼光電等;電力設(shè)備行業(yè)獲QFII加倉(cāng)的公司有野馬電池、盟固利、迪貝電氣、國(guó)電南自等;機(jī)械設(shè)備行業(yè)中，天元智能、上海滬工等得到QFII加倉(cāng)。

　　此外，估值處于低位的醫(yī)藥生物板塊也是QFII加倉(cāng)重要方向，香雪制藥、小方制藥、貝瑞基因、圣達(dá)生物、馬應(yīng)龍、合富中國(guó)等公司在三季度均獲外資機(jī)構(gòu)增持。

　　貝萊德基金首席權(quán)益投資官神玉飛近期在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)受供給、需求兩輪驅(qū)動(dòng)，與供給側(cè)有關(guān)的是制造業(yè)，與需求側(cè)有關(guān)的是消費(fèi)和出口。中國(guó)最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)主要與制造業(yè)掛鉤，只是這一輪制造業(yè)投資機(jī)會(huì)與前期可能有所不同。未來(lái)一段時(shí)間，在符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體方向的前提下，如果標(biāo)的自身質(zhì)地優(yōu)秀、估值位置合適，市場(chǎng)會(huì)積極關(guān)注。

　　一直以來(lái)，外資選股較為注重企業(yè)基本面和長(zhǎng)期價(jià)值。三季報(bào)中，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)或基本面向好是不少公司獲得QFII加倉(cāng)的重要原因。

　　例如：曉程科技第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)597%，公司獲5家QFII抱團(tuán)買入;眾鑫股份今年第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)66%，百合花前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約77%，石化油服第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超90%，這些公司均獲得外資加倉(cāng)。

　　值得一提的是，曾經(jīng)被市場(chǎng)炒作的“龍”字頭股票中，有多個(gè)公司在三季度獲外資買入，包括龍高股份、龍版?zhèn)髅?、龍韻股份、龍頭股份等。究其原因，這些外資機(jī)構(gòu)買入的“龍”字頭公司多數(shù)存在基本面向好的因素。例如，龍頭股份前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3776.15萬(wàn)元，同比扭虧;龍韻股份第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)835%;龍高股份第三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)40%，并且公司表示，在全國(guó)范圍內(nèi)積極拓展高嶺土及其他非金屬礦資源類項(xiàng)目。

　　央國(guó)企吸引力大增

　　在三季度QFII買入的公司中，出現(xiàn)了不少央企和地方國(guó)企的身影，例如四川長(zhǎng)虹、中材國(guó)際、石化油服、大連熱電、明星電力、中國(guó)軟件等。有外資公募基金人士表示，四季度重點(diǎn)關(guān)注的方向之一就是國(guó)企紅利釋放的投資機(jī)會(huì)，在對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)的過(guò)程中，優(yōu)質(zhì)公司經(jīng)營(yíng)持續(xù)改善的投資機(jī)會(huì)值得把握。

　　例如，近期股價(jià)表現(xiàn)出色的地方國(guó)企四川長(zhǎng)虹，今年三季度末有摩根士丹利、瑞銀新進(jìn)十大流通股東榜單。公司日前公告稱，近期四川長(zhǎng)虹被列入“西部大開發(fā)”“以舊換新”等相關(guān)概念股，經(jīng)公司自查，未發(fā)現(xiàn)與公司業(yè)務(wù)直接相關(guān)的重大事件。目前公司正在通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品線、提升服務(wù)效率、強(qiáng)化渠道合作和加強(qiáng)市場(chǎng)推廣來(lái)抓住政策帶來(lái)的機(jī)遇。

　　此外，截至三季度末，中材國(guó)際獲科威特政府投資局新進(jìn)買入;阿布達(dá)比投資局新進(jìn)買入中國(guó)軟件;摩根士丹利新進(jìn)買入中信金屬和石化油服;大連熱電、明星電力同時(shí)獲得多家QFII的青睞;美林國(guó)際和巴克萊銀行新進(jìn)買入云煤能源。

　　社保養(yǎng)老基金“抄底”醫(yī)藥

　　同花順數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，社保、養(yǎng)老基金三季度共現(xiàn)身逾500只個(gè)股的前十大流通股東中，合計(jì)持股市值超2000億元。從社保、養(yǎng)老基金配置行業(yè)分布來(lái)看，醫(yī)藥生物行業(yè)的公司數(shù)量最多，有58家;其次是電子行業(yè)，有44家公司;隨后是基礎(chǔ)化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、汽車等行業(yè)。

　　在醫(yī)藥公司中，千金藥業(yè)和柳藥集團(tuán)的前十大流通股東中，均有4家社?；蚧攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金產(chǎn)品;葵花藥業(yè)、南微醫(yī)學(xué)、普門科技的前十大流通股東中，均有3家社?；蚧攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金產(chǎn)品。此外，濟(jì)川藥業(yè)、羚銳制藥、國(guó)藥一致、國(guó)藥股份、健之佳等公司的前十大流通股東中，也有社保或養(yǎng)老基金的身影。

　　電子行業(yè)中，紫光國(guó)微、共達(dá)電聲、依頓電子、安集科技、龍芯中科等公司三季度獲得社保或養(yǎng)老基金的青睞。